تراجع الدولار وضغط عوائد السندات
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي في تعاملات يوم الخميس بنسبة 0.47% ليصل إلى 101.858 نقطة لعقود ديسمبر الآجلة (DXZ6)، متراجعاً بمقدار 0.484 نقطة وتقلب خلال الجلسة بين 101.680 و102.095 نقطة.
على الرغم من هذا الانخفاض، يبقى المؤشر قريباً من أعلى مستوياته منذ أبريل 2025، حيث يتراوح نطاقه على مدار 52 أسبوعاً بين 95.360 و102.735 نقطة.
انخفض عائد السندات لأجل عامين إلى 4.723% متراجعاً بـ7.9 نقطة أساس، بينما هبط عائد السندات لأجل عشر سنوات إلى 5.057% بانخفاض 13.2 نقطة أساس، وتراجع عائد السندات لأجل ثلاثين سنة إلى 5.401% منخفضاً بـ12.3 نقطة أساس.
في المقابل، صعدت العقود الآجلة للسندات الأمريكية بما يتراوح بين 0.8% و1.7%، كما سجلت السندات الأوروبية والبريطانية مكاسب مماثلة، ما يشير إلى زيادة الطلب على أدوات الدخل الثابت.
البيانات الاقتصادية ورد فعل الأسواق
ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي بنسبة 1.3% على أساس شهري و6.3% على أساس سنوي، وزادت مبيعات التجزئة بنسبة 0.8% وفقًا للبيانات الصادرة.
عادةً ما تدعم البيانات الاقتصادية القوية الدولار عندما تعزز توقعات رفع أسعار الفائدة أو الإبقاء عليها عند مستويات مرتفعة لفترة أطول، إلا أن تراجع عوائد السندات وتغير توقعات المستثمرين بشأن قرارات الاحتياطي الفيدرالي كان له تأثير أكبر على أداء العملة خلال الجلسة.
أدلت نائبة رئيس الإشراف في الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان ورئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي بتصريحات خففت من التوقعات بشأن رفع الفائدة في اجتماع أكتوبر، مع التأكيد على ضرورة تقييم البيانات الاقتصادية قبل اتخاذ أي قرار.
تحركات العملات والمعادن النفيسة
ارتفع اليورو بنحو 0.5% إلى حوالي 1.1216 دولار، بينما صعد الجنيه الإسترليني بالنسبة نفسها إلى 1.3253 دولار، مدعوماً ببيانات أظهرت نمو الاقتصاد البريطاني بنسبة 0.1% خلال أغسطس.
كما زاد الين الياباني بنحو 0.3% ليصل إلى 157.80 ين للدولار، في حين تراجع الدولار الأسترالي بنسبة 0.7% إلى 0.6919 دولار عقب بيانات أظهرت انخفاض التوظيف في أستراليا خلال سبتمبر.
في سوق المعادن النفيسة، ارتفع الذهب بنسبة 1.3% إلى نحو 4158 دولاراً، بينما زادت الفضة بنسبة 1.9%، مستفيدة من توجه المستثمرين نحو الملاذات والأصول البديلة.
outlook الفيدرالي والتوقعات القادمة
تراقب الأسواق خلال الفترة المقبلة تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي وبيانات الاقتصاد الأمريكي، بما في ذلك مؤشرات التضخم والإنفاق الاستهلاكي، بحثاً عن إشارات أوضح بشأن مسار أسعار الفائدة.
تركز الأنظار على اجتماع الاحتياطي الفيدرالي المقرر يومي 27 و28 أكتوبر، إلى جانب بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي التي تعد من المؤشرات المهمة في تقييم التضخم، وأي تغير في توقعات السياسة النقدية أو عوائد السندات قد ينعكس على اتجاه الدولار وأسعار الذهب وأداء العملات الرئيسية.
