تراجع المعدن الأصفر وتوقعات السياسة النقدية
انخفضت أسعار الذهب يوم الثلاثاء الماضي، مع لجوء المستثمرين إلى عمليات جني الأرباح بعد أن صعد المعدن النفيس بأكثر من واحد في المئة خلال الجلسة السابقة، في وقت يترقب فيه المشاركون في السوق إصدار بيانات التضخم الأمريكية التي قد تكشف عن اتجاه السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
وهبطت أسعار الذهب في التداولات الفورية بنسبة 0.4 في المئة لتسجل 4124.42 دولاراً للأونصة، بينما ارتفعت العقود الآجلة للمعدن في الولايات المتحدة لتسليم ديسمبر بنسبة 0.5 في المئة، لتصل إلى 4133.00 دولاراً.
وأوضح كايل رودا، كبير المحللين الماليين في منصة “كابيتال دوت كوم”، أن ما تشهده الأسواق يمثل تقلبات طبيعية، حيث تتراجع الأسعار عن مستوياتها المرتفعة التي سجلتها خلال الجلسة الأمريكية، وذلك نتيجة لعمليات جني الأرباح. وأضاف رودا قائلاً: “ما نشهده هو مجرد تقلبات طبيعية في السوق؛ إذ تتراجع الأسعار عن المستويات المرتفعة التي سجلتها خلال الجلسة الأمريكية، وهو ما يمكن عزوه إلى عمليات جني الأرباح”.
وأضاف رودا: “إذا استمر الوضع على ما هو عليه، بحيث لا ترغب الولايات المتحدة في تصعيد الصراع في الشرق الأوسط -وهو ما يؤدي بدوره إلى تراجع أسعار النفط- فسيكون ذلك إيجابياً للغاية بالنسبة للذهب، نظراً لتأثيره على الدولار ومعدلات التضخم وتوقعات أسعار الفائدة”.
اقرأ أيضاً: ارتفاع أسعار الذهب مع تراجع النفط والدولار وانتظار بيانات التضخم الأميركية
من جهة أخرى، ذكر توم باركين، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، يوم الاثنين، أن على المصرف المركزي الأمريكي التحلي بـ”الحذر” عند صياغة سياسته النقدية في مواجهة التضخم، الذي لا يزال يشكل أكبر خطر على الاقتصاد. وأوضح باركين أنه لا يمتلك رؤية واضحة حول الخطوات التي يجب اتخاذها خلال اجتماع ديسمبر.
ويقدر المتداولون حالياً احتمالاً بنسبة 84 في المئة أن يقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي برفع أسعار الفائدة خلال شهر ديسمبر. وترفع أسعار الفائدة المرتفعة من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالسبائك التي لا تدر عائداً، مما يقلل من جاذبيتها. ويترقب المستثمرون في الوقت الراهن تقرير مؤشر أسعار المستهلك المقرر صدوره في وقت لاحق من اليوم، يليه تقرير مؤشر أسعار المنتجين يوم الجمعة.
أما بالنسبة للمعادن الأخرى، فقد انخفضت الفضة في التداولات الفورية بنسبة 0.3 في المئة لتصل إلى 53.22 دولاراً للأونصة، في حين استقر البلاتين عند 1577.57 دولاراً، وتراجع البلاديوم بنسبة 0.2 في المئة إلى 1039.16 دولاراً.
صعود الأسواق الخليجية والآسيوية
وفي أسواق الأسهم، حققت البورصات الخليجية مكاسب خلال تعاملات يوم الثلاثاء، بعد تصريح للرئيس الأمريكي دونالد ترمب أشار فيه إلى عدم الحاجة لاتخاذ إجراء عسكري ضد إيران “في الوقت الراهن”.
اقرأ أيضاً: الذهب يقفز بأكثر من 1% بدعم تراجع النفط وترقب بيانات التضخم الأمريكية
وفي السوق السعودية، صعد المؤشر الرئيسي بنسبة 0.3 في المئة، بدعم من ارتفاع سهم مصرف الراجحي بنسبة 1 في المئة، وسهم “أكوا باور” بنسبة 2 في المئة. من ناحية أخرى، تراجع سهم شركة أرامكو السعودية بنسبة 1.5 في المئة.
وفي آسيا، ارتفعت الأسهم الآسيوية يوم الثلاثاء، بدعم من تراجع أسعار النفط، وصعد مؤشر “كوسبي” الكوري الجنوبي بنسبة 4 في المئة، بينما ارتفع مؤشر “نيكي” الياباني بنسبة 2.5 في المئة. كما قفز مؤشر “إم إس سي آي” الأوسع لأسهم منطقة آسيا والمحيط الهادئ بنسبة 1.5 في المئة، مبتعداً عن أدنى مستوياته خلال سبعة أشهر التي سجلها الأسبوع الماضي وسط موجة بيع حادة في قطاع التكنولوجيا. وفي الوقت نفسه، ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأوروبية بنسبة 0.7 في المئة.
وأفاد نيك تويديل، كبير استراتيجيي السوق في شركة “إيه تي إف إكس جلوبال”، بأن التطورات الأخيرة تفتح باب الأمل في اقتراب نهاية الصراع، لكنه حذر من وجود فجوة واسعة لا تزال تفصل بين الجهود الدبلوماسية والتوصل إلى اتفاق سلام دائم. وقال تويديل: “يكمن الخطر الآن في أن الأسواق قد تحركت بشكل مبالغ فيه وبسرعة كبيرة… فأي مؤشر على تعثر المفاوضات قد يؤدي إلى ارتداد حاد في الأسعار، حيث سيعيد المتداولون سريعاً تقييم علاوة المخاطر الجيوسياسية”.
بيانات التضخم وأداء الأسواق العالمية
وساهم تراجع أسعار النفط في تخفيف المخاوف المرتبطة بالتضخم ودعم صعود الأسهم بعد موجة الهبوط التي شهدتها الأسواق الأسبوع الماضي؛ وهي الموجة التي تزامن مع فوز ساحق للحزب الديمقراطي في انتخابات التجديد النصفي الأمريكية، مما أثار مخاوف من أن تؤدي لوائح تنظيمية جديدة إلى تقويض استدامة الزخم في قطاع الذكاء الاصطناعي.
اقرأ أيضاً: تاسي تداول جميع الأسهم: منصة متابعة السوق السعودي لحظة بلحظة
وسجل مؤشر “إس أند بي 500” أكبر قفزة يومية له منذ أبريل، حيث أغلق مرتفعاً بنسبة 2.35 في المئة، بينما صعد مؤشر “ناسداك” بنسبة 2.7 في المئة، محققاً أفضل أداء يومي له منذ أكثر من أربعة أشهر.
وقال أنتوني ساغليمبيني، كبير استراتيجيي السوق في شركة “أميري برايز”: “نرى أن إعادة ضبط التوقعات أمر صحي، ويبدو أن قطاع الذكاء الاصطناعي يمر حالياً بعملية إعادة ضبط خاصة به”. وستشكل تقارير الأرباح التي ستصدر هذا الأسبوع عن شركات التكنولوجيا -بما في ذلك شركة “كور ويف”، التي تُعد مؤشراً على مدى قلق المستثمرين بشأن الذكاء الاصطناعي- اختباراً جديداً للأسواق، في ظل مخاوف المستثمرين المتعلقة بتكاليف بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ومدى ربحيتها.
كما انصب التركيز على بيانات التضخم في الولايات المتحدة، حيث يتوقع الاقتصاديون أن تكون الأسعار قد ارتفعت بوتيرة معتدلة خلال شهر أكتوبر، لكنها تظل مرتفعة بما يكفي لدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع أسعار الفائدة في الشهر المقبل. ويتوقع خبراء اقتصاديون أن ترتفع أسعار المستهلكين الإجمالية بنسبة 0.3 في المئة خلال الشهر الماضي، بينما سجلت الأسعار الأساسية زيادة بنسبة 0.2 في المئة. ويقدر المتداولون احتمالية رفع أسعار الفائدة الشهر المقبل بنسبة 84 في المئة، مرتفعة من 74 في المئة قبل أسبوع، وذلك في أعقاب تقرير قوي للغاية حول الوظائف في الولايات المتحدة صدر يوم الجمعة.
من جهة أخرى، ارتفع العائد على السندات لأجل عامين -والذي يتحرك عادة بالتوازي مع توقعات أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي- بمقدار 1.4 نقطة أساس ليصل إلى 4.56 في المئة. أما الدولار الأمريكي فقد ظل مستقراً خلال تعاملات الأسواق الآسيوية.
المزيد في قسم عربي و عالمي
